10 Consejos sobre impuestos para opciones sobre acciones

Si su empresa le ofrece acciones restringidas, opciones sobre acciones u otros incentivos, escuche. Hay enormes trampas fiscales potenciales. Pero también hay grandes ventajas impositivas si juega bien sus cartas.

La mayoría de las compañías brindan asesoramiento fiscal (al menos general) a los participantes sobre lo que deberían y no deberían hacer, pero rara vez es suficiente. Existe una sorprendente cantidad de confusión sobre estos planes y su impacto fiscal (tanto de inmediato como en el futuro). Aquí hay 10 cosas que debe saber si las opciones de acciones o subvenciones son parte de su paquete de pago. (Para leer en segundo plano, vea Obtenga las mayores opciones de inventario de empleados .)

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1. Hay dos tipos de opciones sobre acciones.

Existen opciones de acciones de incentivo (o ISO) y opciones sobre acciones no calificadas (o NSO). Algunos empleados reciben ambos. Su plan (y su concesión de opción) le dirá qué tipo está recibiendo.
Las ISO se gravan de la manera más favorable. En general, no hay impuestos en el momento en que se conceden y no hay un impuesto "regular" en el momento en que se ejercen. A partir de entonces, cuando venda sus acciones, pagará impuestos, con suerte como una ganancia de capital a largo plazo. El período habitual de retención de capital es de un año, pero para obtener un tratamiento de ganancia de capital para acciones adquiridas a través de ISO, usted debe: (a) mantener las acciones durante más de un año después de ejercer las opciones y (b) vender las acciones al menos dos años después de que se otorgaron sus ISO. La última regla de dos años atrapa a muchas personas que no saben.

2. Los ISO llevan una trampa AMT.
Como noté anteriormente, cuando usted ejerce un ISO, no paga ningún impuesto "regular". Eso podría haberle informado que el Congreso y el IRS tienen una pequeña sorpresa para usted: el impuesto mínimo alternativo. Muchas personas se sorprenden al descubrir que, aunque el ejercicio de un ISO no genera un impuesto regular, puede desencadenar AMT. Tenga en cuenta que no genera efectivo cuando ejerce ISO, por lo que tendrá que usar otros fondos para pagar el AMT o hacer arreglos para vender suficientes acciones en el momento del ejercicio para pagar el AMT.

Ejemplo: recibe ISO para comprar 100 acciones al precio actual de mercado de $ 10 por acción. Dos años más tarde, cuando las acciones valen $ 20, usted hace ejercicio, pagando $ 10. El diferencial de $ 10 entre su precio de ejercicio y el valor de $ 20 está sujeto a AMT. La cantidad que AMT pague dependerá de sus otros ingresos y deducciones, pero podría ser una tasa plana del 28% AMT sobre el diferencial de $ 10, o $ 2. 80 por acción.

Más tarde, si vende las acciones con ganancias, es posible que pueda recuperar el AMT a través de lo que se conoce como "crédito AMT". Pero a veces, si la acción se bloquea antes de vender, puede que se quede estancado al pagar una gran factura de impuestos con los ingresos fantasmas. Eso es lo que les sucedió a los empleados afectados por el estallido de las puntocom de 2000 y 2001.En 2008, el Congreso aprobó una disposición especial para ayudar a esos trabajadores a salir. Pero no cuente con que el Congreso lo haga de nuevo. Si ejerce ISO, debe planificar adecuadamente el impuesto.

3. Los ejecutivos obtienen opciones no calificadas.
Si es un ejecutivo, es más probable que reciba todas (o al menos la mayoría) de sus opciones como opciones no calificadas. No están sujetos a impuestos tan favorablemente como los ISO, pero al menos no hay una trampa AMT. Al igual que con los ISO, no hay impuestos en el momento en que se otorga la opción. Pero cuando ejerce una opción no calificada, debe impuestos sobre la renta ordinarios (y, si es un empleado, Medicare y otros impuestos sobre nómina) sobre la diferencia entre su precio y el valor de mercado.

Ejemplo: Usted recibe una opción para comprar acciones a $ 5 por acción cuando la acción se cotiza a $ 5. Dos años más tarde, se ejercita cuando la acción se cotiza a $ 10 por acción. Usted paga $ 5 cuando hace ejercicio, pero el valor en ese momento es de $ 10, por lo que tiene $ 5 de ingresos de compensación. Entonces, si mantiene el stock por más de un año y lo vende, cualquier precio de venta superior a $ 10 (su nueva base) debería ser una ganancia de capital a largo plazo.

Las opciones de ejercicio requieren dinero y generan impuestos para arrancar. Es por eso que muchas personas ejercen opciones para comprar acciones y venderlas el mismo día. Algunos planes incluso permiten un "ejercicio sin efectivo".

4. Las acciones restringidas por lo general significan un impuesto diferido .
Si recibe acciones (o cualquier otra propiedad) de su empleador con condiciones adjuntas (por ejemplo, debe quedarse dos años para obtenerla o conservarla), se aplican reglas especiales de propiedad restringida según la Sección 83 del Código de Rentas Internas. . Las reglas de la Sección 83, cuando se combinan con las opciones sobre acciones, generan mucha confusión.

Primero, consideremos la propiedad restringida pura. Como una zanahoria para quedarse con la compañía, su empleador le dice que si permanece en la compañía por 36 meses, se le otorgarán $ 50,000 en acciones. No tiene que "pagar" nada por las acciones, pero se le proporciona en relación con la prestación de servicios. No tiene ingresos gravables hasta que reciba las acciones. En efecto, el IRS espera 36 meses para ver qué sucederá. Cuando recibe las acciones, tiene $ 50,000 de ingresos (o más o menos, dependiendo de cómo hayan hecho esas acciones mientras tanto). Los ingresos se gravan como salarios.

5. El IRS no esperará por siempre .
Con restricciones que caducarán con el tiempo, el IRS siempre espera a ver qué sucede antes de aplicarle impuestos. Sin embargo, algunas restricciones nunca caducarán. Con tales restricciones "sin interrupción", el IRS valora la propiedad sujeta a esas restricciones.

Ejemplo: su empleador le promete existencias si permanece en la empresa durante 18 meses. Cuando reciba las acciones, estará sujeto a restricciones permanentes en virtud de un acuerdo de compra / venta de la compañía para revender las acciones por $ 20 por acción si alguna vez abandona el empleo de la empresa. El IRS esperará y verá (sin impuestos) durante los primeros 18 meses. En ese momento, se le aplicará un impuesto sobre el valor, que probablemente sea de $ 20 dada la restricción de reventa.

6. Puede elegir cobrar impuestos antes.
Las reglas de propiedad restringida generalmente adoptan un enfoque de esperar y ver para las restricciones que eventualmente caducarán. Sin embargo, bajo lo que se conoce como una elección 83 (b), puede optar por incluir el valor de la propiedad en sus ingresos antes (en efecto, sin tener en cuenta las restricciones).

Puede parecer contra-intuitivo elegir incluir algo en su declaración de impuestos antes de que se requiera. Sin embargo, el juego aquí es tratar de incluirlo en los ingresos a un valor bajo, bloqueando el futuro tratamiento de ganancia de capital para la apreciación futura. Para elegir los impuestos actuales, debe presentar una elección escrita 83 (b) ante el IRS dentro de los 30 días posteriores a la recepción de la propiedad. Debe informar sobre la elección el valor de lo que recibió como compensación (que podría ser pequeña o incluso cero). Luego, debe adjuntar otra copia de la elección a su declaración de impuestos.

Ejemplo: su empleador le ofrece acciones a $ 5 por acción cuando las acciones valen $ 5, pero debe permanecer en la empresa durante dos años para poder venderlas. Usted ya ha pagado el valor de mercado justo por las acciones. Eso significa que la presentación de una elección 83 (b) podría reportar cero ingreso. Sin embargo, al archivarlo, convierte lo que sería un ingreso ordinario futuro en ganancia de capital. Cuando vendas las acciones más de un año después, te alegrarás de haber presentado las elecciones.

7. Restricciones + opciones = confusión.
Como si las reglas de propiedad restringida y las reglas de opciones sobre acciones no fueran lo suficientemente complicadas, a veces tiene que lidiar con ambos conjuntos de reglas. Por ejemplo, es posible que se le otorguen opciones sobre acciones (ya sea ISO o NSO) que estén restringidas; sus derechos sobre ellos "se otorgan" con el tiempo si se queda en la empresa. El IRS generalmente espera para ver qué sucede en tal caso.

Debe esperar dos años para que sus opciones se adjudiquen, por lo que no habrá impuestos hasta esa fecha de adjudicación. Entonces, las reglas de opciones sobre acciones toman el control. En ese punto, pagaría impuestos bajo las reglas ISO o NSO. Incluso es posible realizar elecciones 83 (b) para opciones de acciones compensatorias.

8. Necesitarás ayuda externa.
La mayoría de las empresas intentan hacer un buen trabajo al velar por sus intereses. Después de todo, los planes de opciones sobre acciones se adoptan para engendrar lealtad y también para proporcionar incentivos. Aún así, generalmente será rentable contratar a un profesional que lo ayude a manejar estos planes. Las reglas fiscales son complicadas, y es posible que tenga una combinación de ISO, NSO, acciones restringidas y más. Las empresas a veces brindan asesoría personalizada en materia de impuestos y planificación financiera a los altos ejecutivos como beneficio, pero rara vez proporcionan esto para todos.

9. Lee tus documentos!
Siempre me sorprende la cantidad de clientes que buscan orientación sobre los tipos de opciones o acciones restringidas que recibieron, que no tienen sus documentos o no los han leído. Si busca orientación externa, querrá proporcionar copias de todos sus documentos a su asesor. Esa documentación debe incluir los documentos del plan de la compañía, cualquier acuerdo que haya firmado que se refiera de alguna manera a las opciones o acciones restringidas, y cualquier concesión o premio.Si realmente obtuvo certificados de acciones, proporcione copias de esos también. Por supuesto, te sugiero que leas tus documentos primero. Puede encontrar que algunas o todas sus preguntas son respondidas por los materiales que ha recibido.

10. Cuidado con la temida sección 409A.
Finalmente, tenga cuidado con una sección particular del Código de Rentas Internas, 409A, promulgada en 2004. Luego de un período de orientación transicional confusa, ahora regula muchos aspectos de los programas de compensación diferida. Cada vez que vea una referencia a la sección 409A que se aplica a un plan o programa, obtenga ayuda externa.