25 Inversiones: Anualidad

Los inversores compran anualidades de las compañías de seguros para garantizar que tengan suficientes ingresos para vivir en la jubilación. Una anualidad representa una serie de pagos de cantidades fijas pagados a intervalos regulares a lo largo del tiempo. Un inversor recibe estos pagos a cambio de aportar una suma global, el pago por adelantado a la compañía de seguros. Los contratos de anualidad pueden durar toda la vida del titular de la póliza. Debido a esto, ofrecen protección contra la longevidad o sobreviven sus inversiones. Los pagos generalmente no aumentan debido a la inflación, pero ciertos contratos ofrecen cierta protección contra la inflación.

Hay varios tipos de rentas vitalicias. Las anualidades diferidas son solo eso: los pagos se difieren hasta una fecha futura. A cambio de este aplazamiento, es probable que los pagos en el futuro sean más altos que las rentas vitalicias inmediatas, donde los pagos comienzan poco después de que un inversor los compra por una suma global inicial. Las anualidades variables combinan el seguro y la inversión cuando los pagos futuros se basan en el rendimiento de las inversiones subyacentes. Estos pueden ser rendimientos obtenidos de inversiones basadas en índices, como el índice S & P 500, o incluso índices basados ​​en productos básicos. También pueden ofrecer algún tipo de protección a la baja si las rentabilidades del mercado de valores caen por debajo de un cierto nivel base y también tienen un beneficio por fallecimiento

Objetivos y riesgos

Las anualidades pueden ser atractivas para los inversores preocupados por los rendimientos del mercado de valores más inciertos. Aquellos con antecedentes familiares de longevidad también podrían beneficiarse con los pagos de por vida. Además, permite a los inversores heredar esencialmente el balance de una gran compañía de seguros, y las entidades relacionadas con el gobierno pueden brindar respaldo en el caso excepcional de que la compañía de seguros cierre.

Los términos del contrato de anualidad son bastante complicados, y las compañías de seguros a veces pueden cambiar los términos de los contratos originales celebrados. Muchos tienen beneficios de aplazamiento de impuestos donde las ganancias se acumulan sin consecuencias impositivas y hasta que comienzan los pagos o retiros.

Cómo comprarlo o venderlo

Los corredores de seguros generalmente controlan el mercado de inversores individuales para comprar rentas vitalicias. No se pueden vender, pero se pueden canjear con una compañía de seguros. Los honorarios de amortización / rescate anticipado suelen ser onerosos, pero disminuyen cuanto más tiempo se mantiene una anualidad.

Fortalezas

Las anualidades ofrecen protección a la baja en un entorno de mercado bursátil en declive. Los retornos anuales son mucho más fijos, e incluso vienen con cierto nivel de garantías, o retornos fijos independientemente de cómo funcionen los mercados financieros.

Ofrecen una de las mejores compensaciones para el riesgo de longevidad, o el riesgo de que una persona sobreviva a sus inversiones.

El seguro ofrece un riesgo compartido que ayuda a los inversores individuales.

Debilidades

Las anualidades variables ofrecen menos protección del mercado a la baja

Los contratos de anualidad son complicados y conllevan lo que pueden ser honorarios de rescate significativos.

Si muere temprano, no obtendrá el valor total de su inversión. La desventaja del riesgo de longevidad es que la compañía de seguros se beneficia cuando el titular de la póliza no vive tanto tiempo.

Consideraciones clave

Liquidez: Medio

Devoluciones históricas: Medio

Protección contra la inflación: Baja