25 Inversiones: Fideicomisos de Inversión Inmobiliaria (REIT)

¿Qué sucede si usted quiere invertir en el sector inmobiliario, pero ya tiene una casa o no tiene suficiente dinero para comprar una en este momento? La respuesta es REIT. Los REIT se venden como acciones en las principales bolsas e invierten en bienes inmuebles directamente a través de propiedades o hipotecas. Una gran ventaja para los REIT es que reciben consideraciones fiscales especiales. Además, generalmente ofrecen a los inversores altos rendimientos, así como un método altamente líquido de inversión en bienes raíces.

Hay una gran variedad de REIT, pero puede dividirlo en tres categorías principales:

Equity REITs - Equity REITs invierte y posee propiedades (por lo tanto, es responsable de la equidad o el valor de sus activos inmobiliarios). Sus ingresos provienen principalmente de las rentas de sus propiedades.

REITs hipotecarios: los REIT hipotecarios se ocupan de la inversión y la propiedad de las hipotecas inmobiliarias. Estos REIT prestan dinero para hipotecas a los propietarios de bienes inmuebles, o invierten en (compra) hipotecas existentes o valores respaldados por hipotecas. Sus ingresos se generan principalmente por el interés que obtienen en los préstamos hipotecarios.

REIT híbridos: los REIT híbridos combinan las estrategias de inversión de REITs de capital y REIT hipotecarios invirtiendo en propiedades e hipotecas

Hay más de 300 REIT cotizados en bolsa que operan en los Estados Unidos cuyo promedio diario el volumen de operaciones se ha más que cuadruplicado durante los últimos tres años, llegando a más de $ 280 millones de dólares. El rendimiento promedio de dividendos de un REIT es del 9-12%.

Objetivos y riesgos

Los REIT se pueden utilizar para cumplir una amplia gama de objetivos dentro del sector inmobiliario. Le permiten enfocarse en diferentes sectores de bienes raíces, como residencial versus comercial. Le permiten enfocarse en diferentes áreas geográficas. Y a menudo se ha pensado que los REIT siguen de cerca el rendimiento de las acciones de pequeña a mediana capitalización.

Aún así, no importa lo que haga el mercado, el rendimiento de un REIT está determinado por el valor de sus activos inmobiliarios. Esta es una gran ventaja para un REIT: su desempeño no está correlacionado con otros activos financieros, como acciones y bonos. Como resultado, los REIT generalmente son menos volátiles y brindan cierto grado de protección contra la inflación.

Cómo comprarlo o venderlo

Como mencionamos anteriormente, los REIT se venden como acciones en los principales mercados. Por lo tanto, generalmente se pueden comprar a través de una corredora, ya sea de servicio completo o de descuento. Las comisiones para comprar REIT generalmente son las mismas que las comisiones de acciones ordinarias. No hay una inversión mínima para la mayoría de los REIT, aunque es posible que deba comprar las acciones incluso en bloques de 10 o 100. Además, muchas corredoras requieren que los clientes tengan al menos $ 500 para abrir una cuenta y negociar acciones o REIT.

Fortalezas

  • Los dividendos son más altos que los de las acciones ordinarias.
  • El rendimiento de un REIT sigue el mercado inmobiliario más de cerca que el mercado de valores.

Debilidades

  • Los dividendos se gravan a la misma tasa que los ingresos, por lo que los dividendos más altos significan que probablemente pagará más impuestos.
  • Los REIT hipotecarios tienden a tener un rendimiento bajo a medida que aumentan las tasas de interés.

Tres usos principales

  • Proporciona ingreso
  • Valoración del capital
  • Diversificación