3 Acciones vencidas con patrones de volumen alcista (PWR, FIS)

El Volumen equilibrado (OBV) mide la distribución de la acumulación sumando actividad de compra y venta para determinar si los toros o los osos están ganando la batalla por precios más altos o más bajos. Las líneas de tendencia se pueden dibujar en OBV, mientras que la secuencia de altas y bajas se puede analizar en un proceso que recuerda a Dow Theory. También funciona bien como una herramienta de convergencia-divergencia, que compara el indicador con el precio y determina qué producción está adelantando y cuál está rezagada.

OBV explora un nuevo máximo mientras el precio está atascado en el lodo indica una divergencia alcista que predice que el precio se pondrá al día con un avance que facilita o finaliza las lecturas divergentes. El conflicto también es útil para predecir cuándo un nivel de resistencia arrojará un rompimiento, lo que permite un posicionamiento temprano que genera un beneficio cuando los seguidores de tendencias más tarde ven la ruptura y persiguen nuevas entradas.

Veamos tres componentes del SP-500 con divergencias OBV alcistas, lo que indica que los accionistas derrotados están dispuestos a aguantar, a pesar de los fuertes vientos en contra. Cada uno de estos problemas reside por debajo del punto medio de la fuerza relativa del índice, pero la lealtad revelada en este conflicto puede ser lo suficientemente poderosa como para poner fin a las correcciones y las recesiones, y elevar los valores a nuevas tendencias.

Quanta Services Inc. (PWR PWRQuanta Services Inc35. 51-2. 28% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) aterrizó un doble el patrón superior en 2014 y se rompió en octubre de ese año, entrando en una fuerte tendencia bajista que tocó un mínimo de 4 años en febrero de 2016. El siguiente rebote se ha levantado dentro de 1. 50 puntos de resistencia en la EMA de 200 días. Mientras tanto, OBV se ha disparado a un máximo histórico, prediciendo que el largo declive ha llegado a su fin. La mejor oportunidad de compra vendrá en un retroceso que llena la brecha del 25 de febrero entre 18. 75 y 19. 25.

Fidelity National Information Services Inc. (FIS FISFidelity National Information Services Inc92. 52 + 0. 95% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) imprimió una doble punta en su máximo histórico por encima de 70 en la segunda mitad de 2015 y se rompió en diciembre. La caída alcanzó un mínimo de 15 meses en febrero, dando paso a un patrón de base que establece una resistencia por encima de 60, cerca de la alineación floja entre los EMA de 50 y 200 días. Una ruptura de la base remontará el soporte del rango 2015 cerca de 61, también roto en diciembre. OBV se ha elevado a un nivel sin precedentes y debería admitir una entrada comercial en una ruptura de base.

Newfield Exploration Co. (NFX NFX New Exploration Co32. 99 + 2. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) muestra un patrón OBV inusualmente fuerte a pesar de su membresía en el sector de petróleo y gas excepcionalmente débil. La acción alcanzó un máximo de 14 meses en el cuarto trimestre de 2015 y se desplomó, vendiéndose a un mínimo de 2 años a 20.84 en febrero. El siguiente rebote ha retrocedido la mitad del declive, mientras que el OBV se ha disparado a un máximo histórico. Esta fuerte reacción predice que la tendencia a la baja ha llegado a su fin.

Dos intercambios alternativos se están configurando aquí. En primer lugar, el precio se está consolidando justo por debajo de la EMA de 200 días, que todavía se inclina hacia abajo. Una ruptura por encima de la resistencia en 32.50, seguida de una base cerca de ese nivel, puede comprarse antes de un impulso de rally más fuerte. Alternativamente, un declive que comience cerca de 30 debería encontrar soporte en los bajos 20s, estableciendo un mínimo más alto negociable, antes de una ruptura de EMA de 200 días.

La línea inferior

OBV genera una divergencia alcista cuando establece un patrón más fuerte de altos y bajos que la acción del precio. Este conflicto predice que el precio se pondrá al día, a menudo encabezando a una velocidad mayor de avance. Las primeras entradas realizadas en señales alcistas de OBV pueden generar ganancias saludables, pero tiene sentido alinear nuevas posiciones con divisiones intermedias o patrones de consolidación alcistas.

¿Qué puede salir mal con las señales OBV alcistas o bajistas? Es posible que las ofertas secundarias, fusiones y adquisiciones agreguen o restan acciones que desencadenan una variedad de lecturas falsas. Además, los fondos y las instituciones pueden ocultar sus actividades de compra y venta mediante la distribución de grandes transacciones durante semanas o meses para manipular las señales de volumen a corto plazo.