3 ETF de productos básicos que apuntan a precios más altos (DBC, JO)

El aumento de la volatilidad en los mercados financieros tiene muchos inversores preocupados por la tendencia alcista de muchos tipos de activos. Echaremos un vistazo a los cuadros de productos clave relacionados con los productos básicos y trataremos de determinar si pueden soportar la presión de venta. (Para obtener más información, consulte: Commodities: Introducción ).

PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund

Uno de los fondos elegidos entre los operadores activos para medir la dirección del amplio mercado de commodities es PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 43 +0 .18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). En caso de que no esté familiarizado, los administradores del fondo DBC buscan rastrear el desempeño de un índice diversificado de productos básicos y está compuesto por contratos de futuros en catorce de los productos físicos más importantes y comercializados en el mundo. Este fondo es extremadamente popular y se reequilibrará y reconstituirá en breve en noviembre. Al observar el gráfico, puede ver que los alcistas han logrado enviar el precio por encima de la resistencia del promedio móvil de 200 días. Con base en el apoyo brindado en los retrocesos en agosto y septiembre, muchos operadores activos probablemente mantendrán una perspectiva optimista sobre el fondo y probablemente protegerán sus posiciones largas colocando órdenes de stop-loss por debajo de $ 14. 02 en un intento de aprovechar al máximo la configuración de riesgo / recompensa. (Para obtener más información sobre este tema, consulte: Una descripción general del comercio de productos básicos ).

Café

En el mercado de futuros, uno de los productos más volátiles en los últimos años ha sido el café. Como es evidente en el cuadro del iPath Bloomberg Coffee Subíndice Total Return ETN (JO JOBarclays Bank iPath Bloomberg Coffee Subíndice Total Return ETN 2008-24. 6. 38 Lkd Bloomberg Coffe TR Sub-Idx S er A16. 32 + 0. 62% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), las fuertes caídas en 2015 forzaron a muchos a abandonar sus puestos y 2016 ha sido un año dominado por el impulso lateral, que tiende a cambiar la atención para mover productos activos tales como el aceite o el oro. El cruce alcista de los promedios móviles de 50 días y 200 días a principios de este año es una clara señal del cambio a largo plazo en la tendencia. El impulso lateral está estableciendo fuertes áreas de apoyo, y la reciente presión de venta ha desencadenado una de las configuraciones de riesgo / recompensa más lucrativas en meses. Según este gráfico, los operadores probablemente buscarán agregar una posición lo más cercana posible al promedio móvil de 200 días y establecerán su stop-loss justo por debajo de $ 20. (Para obtener más información sobre este tema, consulte: Ahora es el momento de comprar azúcar y café ) .

Plata

El gráfico de precios de la plata, medido por iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 07 + 0. 06% Creado con Highstock 4.2. 6 ) es uno de los gráficos más interesantes técnicamente en todos los mercados públicos. Este gráfico es un ejemplo de estilo libro de texto de cómo los operadores técnicos esperan que el promedio móvil de 200 días actúe como soporte y resistencia a lo largo del tiempo. Observe cómo la línea roja actuó como resistencia durante la mayor parte de 2015 y claramente marcó el final de cada aumento en la presión de compra. El cierre anterior y el posterior cruce entre los promedios móviles de 50 días y 200 días en marzo de este año fue una señal de una reversión en la tendencia, y en ese punto, el papel del promedio cambió a uno de soporte. Observe cómo la línea roja ha apuntalado el precio en cada retroceso en 2016 y cómo la disminución reciente se detuvo exactamente en el nivel de soporte. Es probable que los operadores apuesten a un rebote más alto desde aquí y, sin dudas, seguirán vigilando el promedio móvil de 200 días como una guía para colocar sus órdenes de stop-loss. (Para obtener más información, consulte: Active Traders Turn Bullish On Silver ) .

The Bottom Line

La volatilidad reciente ha asustado a muchos inversores y tiene círculos que hablan sobre una inminente tendencia a la baja. Sin embargo, después de analizar los cuadros de los activos clave relacionados con los productos básicos, parece que ahora podría ser el momento de comprar en lugar de entrar en pánico y correr hacia las salidas. (Para obtener más información, consulte: La tendencia al alza en los productos básicos recién está comenzando).