3 ETFs que sugieren que los productos básicos se dirigen hacia abajo (COMT, DBC)

Cuando la mayoría de los operadores quieren comprobar el rendimiento reciente o pronosticar la dirección futura del mercado de productos básicos, generalmente recurren a los medios convencionales. Parece que no hay fin para la cantidad de comentarios acerca de hacia dónde se dirige el precio del oro, el petróleo u otros productos ampliamente seguidos. En lugar de seguir al rebaño, una opción, que a menudo se descuida, es verificar el cuadro de fondos de seguimiento de claves. Para aquellos que no saben, un fondo de seguimiento es una cesta de activos que está específicamente diseñada por los gerentes del fondo con el fin de estar tan estrechamente correlacionados con un índice subyacente como sea posible. En el siguiente artículo, analizaremos los gráficos de un fondo de seguimiento de productos básicos y otros activos relacionados para ver dónde se podrían dirigir los productos básicos. (Para obtener más información, consulte: Commodities: Introduction. )

DB Commodities Tracking Index Fund

Como se mencionó anteriormente, uno de los índices de seguimiento más utilizados por aquellos que buscan analizar los mercados de productos básicos es el DB Commodities Tracking Index Fund (DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 43 + 0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Este fondo está compuesto por contratos de futuros en catorce de los productos físicos más importantes y más comercializados en el mundo. Más específicamente, las posiciones sobreponderadas se mantienen en Brent crudo, oro, crudo liviano y gasolina. Echando un vistazo a la tabla a continuación, puede ver que los osos han dominado el impulso durante el año pasado. Observe cómo la línea de tendencia cercana y el promedio móvil de 50 días han influido en el precio y han impedido un movimiento sostenible más alto. Los operadores activos probablemente buscarán colocar una orden corta lo más cerca posible de la línea de tendencia para maximizar el riesgo / la recompensa de la operación. Las órdenes de Stop-loss probablemente se colocarán directamente por encima del promedio móvil de 200 días, que actualmente se cotiza a $ 15. 03. (Para obtener más información, consulte: Estos 3 ETFs sugieren que los productos básicos se dirigen hacia abajo .)

iShares Commodities Select Strategy ETF

Otro fondo que muchos operadores activos han estado cambiando para pronosticar la dirección futura del mercado de commodities es el ETF iShares Commodities Select Strategy (COMT COMTiSh US ETF Tr36. 85 + 0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) debido a su enfoque en el amplio mercado. Este fondo proporciona un gran nivel de exposición a los productores de productos básicos y tiene un índice de gastos razonable de 1. 48%. El fondo tiene activos netos totales de más de $ 250 millones y actualmente está compuesto por 168 tenencias. Al mirar el gráfico, puede ver que la línea de tendencia bajista se ve casi idéntica a la que se resaltó anteriormente, y también ha dominado la dirección durante el año pasado. Muchos operadores activos interpretan que este patrón de gráfico significa que la tendencia bajista probablemente continuará durante más tiempo del que muchos toros esperan.(Para obtener más información, consulte: Las mercancías están configuradas para una continuación Mover más abajo .)

PowerShares DB Multi-Sector Commodity Trust Metals Fund

Uno de los segmentos más lucrativos del mercado de materias primas es el de los metales básicos. Como sabrá, el aluminio, el zinc y el cobre son excelentes indicadores del estado de la economía mundial. La demanda de estos activos está fuertemente correlacionada con la expansión y el crecimiento en áreas clave y naciones de todo el mundo. Mirando el cuadro a continuación, puede ver que los precios están bajos y que tienen espacio para moverse antes de probar la resistencia de la línea de tendencia descendente. Sin embargo, es obvio que la tendencia es descendente y dada la escala de cinco años en el gráfico, no parece que esta tendencia esté a punto de revertirse en el corto plazo. (Para obtener más información, consulte: La tendencia bajista en metales preciosos está lista para continuar.)

The Bottom Line

La mayoría de los comerciantes buscan la información sobre el rendimiento y el rendimiento. dirección futura de los productos clave. Verificar el rendimiento de ciertos fondos negociados en bolsa que están diseñados específicamente para rastrear productos básicos, como los mencionados anteriormente, es un arte perdido. Según los patrones que se muestran arriba, la perspectiva puede no ser tan brillante como sugieren algunas noticias. (Para la lectura relacionada, ver: Las materias primas están tirando a Brasil y Chile a la baja. )