5 Formas de detectar la burbuja de acción siguiente y evitarla

¿Cuánto más dinero tendrías si vieras venir la burbuja tecnológica o la burbuja inmobiliaria? Si tuviera una bola de cristal, jugar en las burbujas del mercado sería fácil. Desafortunadamente, no podemos saber cuándo se formarán o explotarán las burbujas.

Entonces, en lugar de tratar de atrapar el siguiente gran problema, ¿qué pasaría si trataras de evitar la próxima gran cosa? Hacerlo probablemente sería más rentable para muchas personas. Pero eso es más fácil decirlo que hacerlo. Todas las burbujas se ven geniales hasta que aparecen, ¿o no?

Si se define una burbuja como cuando el precio de un activo supera significativamente el valor del activo, entonces, buscar activos sobrevalorados sería la mejor manera de detectar la próxima burbuja. Aquí hay algunas señales de que algo que se ve muy bien finalmente se verá realmente mal.

  1. Los medios están por todos lados

    Cuando los medios tienen una historia, la golpean hasta la muerte. Cuando los precios del petróleo se dispararon, eso es todo lo que escuchaste. Cuando el mercado inmobiliario estalló, eso fue furor. Hicieron reality shows sobre voltear casas. En la burbuja de las acciones tecnológicas, ¿había alguien que no estuviera mirando su cuenta de corretaje y el ticker en la TV cada minuto?

    Cuando se instalaron tickers en los ascensores, era una señal de que se trataba de una burbuja. (La apreciación del precio de la vivienda no está garantizada. ¿Puede resistir la volatilidad de este mercado? Obtenga más información en Por qué el mercado de la vivienda explota .)

  2. Los libros lo anuncian como una forma de "no poder fracasar" Gana dinero
    Esto se relaciona con los medios que están cautivados con él. En la burbuja bursátil, libros como " Dow 36, 000 " estaban de moda. En el sector inmobiliario, abundan los seminarios y libros con oradores como Donald Trump que pregonan la gloria que proviene de comprar bienes inmuebles. Mientras más libros digan que no puedes perder, más posibilidades perderás.
  3. Todos se están metiendo
    Cuando las personas que no saben nada sobre los mercados comienzan a pensar que son expertos, es hora de comenzar a buscar la puerta. Cuando su amigo, vecino, compañero de trabajo o taxista, en otras palabras, alguien que usted conoce no sabe nada sobre dinero o finanzas, le está dando consejos sobre qué comprar, considere que es una señal de venta.

    Las tendencias del mercado no duran para siempre y, por lo general, las últimas son las que siguen a la multitud mirando los retornos pasados ​​y proyectándolos hacia adelante. En la cima de la burbuja de las acciones tecnológicas, las celebridades promocionaban su proeza de selección de acciones. Para los profesionales, esto es cuando correr por las colinas. (¿Ese producto loco será la próxima gran cosa? Aprenda a evaluar estas empresas en Clasificar existencias de culto .)

    Un corolario de eso es cuando la gente se burla de aquellos que dicen que es una burbuja. Esto se prueba fácilmente. Si le preguntas a alguien si algo es una burbuja y se ríen de ti, entonces es muy probable que se trate de una burbuja.¿Por qué? Porque la razón por la que las personas compran cosas que están claramente sobrevaloradas es porque no se dan cuenta del riesgo de que estén equivocadas. La confianza que emana de quienes invierten en una burbuja es dramática y cualquiera que plantee una pregunta al respecto suele ser objeto de burla.

  4. Mire los precios del pasado
    Si el gráfico de precios del pasado se ha incrementado drásticamente al alza, hay una buena probabilidad de que cuando regrese a niveles más normales se moverá bruscamente también. Pero los precios pueden subir por buenas razones. Por ejemplo, si un país productor de petróleo entra en una guerra civil y no podemos obtener petróleo, los precios aumentarán, pero hay una razón fundamental para ello. La demanda es la misma y el suministro es menor. Sin embargo, el precio rápido se mueve hacia arriba sin fundamentos subyacentes es la especulación y un signo de una burbuja.

    Esto se relaciona con el concepto en finanzas llamado reversión a la media que dice que los precios tienden a retroceder hacia el nivel promedio o promedio. Cuando se centran en la especulación y por encima del promedio, es probable que en algún momento se produzca una reversión a la media. Buscar esa desconexión entre el precio y el valor es la clave para determinar si se trata de una burbuja o no.

  5. Buscar venta inmediata
    Para saber si la burbuja ha seguido su curso, fíjese si los profesionales compran más puts que llamadas. Eso es una indicación de que la marea puede cambiar. Los pros protegen sus desventajas comprando puts o, si no tienen una posición, simplemente compran puts porque piensan que el precio bajará. De cualquier forma, muchas compras no son buenas para los mercados burbujeantes. (Se puede hacer dinero en una acción que cae. Descubre cómo ir de largo en un puesto puede conducir a beneficios en Precios Hundiendo? Compre una opción de venta! )

    El valor de un activo sigue fenómeno natural como oferta y demanda. El precio sigue la ley de la jungla, mata o es asesinado, todos por su cuenta. Los precios pueden salir drásticamente de la línea, y permanecer allí por largos períodos de tiempo, pero a veces repentinamente se desploman a niveles más razonables o incluso más bajos.

The Bottom Line
Cuando los precios están fuera de línea con el valor, hay dos estrategias. Evítelo y manténgase a salvo o juegue y compre alto con la esperanza de vender más alto. El primero habría evitado las burbujas recientes, y las futuras, estas últimas podrían hacerle ganar dinero o costarle un montón. Cuánto riesgo tomas depende de ti.