Equivalentes en efectivo


Existen varios tipos de equivalentes de efectivo:

  • Certificados de depósito: CD
    • Mientras que los CD tradicionales no se consideran negociables, los CD de corto plazo de gran denominación comprados por inversores institucionales son a menudo negociable.
    • A menudo se emiten en denominaciones de $ 1 millón, y hay un mercado secundario activo.
    • Por lo general, los términos son de 14 días a un máximo de seis meses.
    • Debido a su tamaño, la mayoría de los inversores individuales aprovechan estos equivalentes al invertir en un fondo del mercado monetario que compra estos CD.


¡Cuidado!
Las preguntas sobre CD negociables pueden incluir una opción para definirlas como "invocables". Muchas personas con antecedentes de intermediación saben que algunos CD negociables son exigibles, pero para fines de prueba, se supone que no. Cualquier respuesta que incluya "invocable" como característica es incorrecta.

  • Fondos del mercado monetario
    • Estos son fondos mutuos que invierten únicamente en equivalentes de efectivo a corto plazo de bajo riesgo, como CD, papel comercial, pactos de recompra, valores gubernamentales y otros valores muy líquidos. .
    • Dado que estas oportunidades generalmente están disponibles solo en denominaciones muy altas, la mejor manera de invertir en estos valores es a través de un fondo del mercado monetario.
    • Debido a la corta duración de estos instrumentos, los mercados de dinero se consideran de muy bajo riesgo.
    • Además, ofrecen la comodidad de la verificación de cheques, por lo que son extremadamente líquidos.

Para obtener más información sobre los mercados monetarios, consulte el tutorial: The Money Market .

  • Papel comercial
    • Por definición, los instrumentos del mercado monetario vencen en un año o menos. Pero el papel comercial, que es un componente importante de muchos fondos del mercado monetario, tiene un vencimiento máximo de hasta 270 días.
    • Estos instrumentos son emitidos por corporaciones para financiar cuentas por cobrar e inventarios; como tales, poseen un riesgo más alto que los valores y CD del gobierno.
  • Letras del Tesoro
    • Son obligaciones a corto plazo (un año o menos) emitidas por la U. S. gobierno.
    • Son el estándar para el rendimiento "libre de riesgo", que se utiliza como punto de comparación para todas las demás inversiones.
    • Dado que su denominación mínima es de $ 10, 000, son una gran opción para los inversores individuales.
    • Se venden en una subasta con un descuento al valor nominal; básicamente, el precio que paga es el valor nominal menos su interés. Usted "gana" el interés cuando su factura vence a su valor nominal.