Chevron: una compra mejor que rival Exxon-Mobil (CVX, XOM)

Exxon-Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 97 + 0. 60% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Chevron Corp. (CVX CVXChevron Corporation117. 24 + 0. 49% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) disfrutan de un estatus especial en el universo del mercado porque son los únicos componentes de energía en el DJ Industrial Average. Este posicionamiento asegura que encuentren un lugar en las carteras que de otro modo podrían evitar este sector volátil. ¿Qué acción ofrece un mejor valor en el futuro, o ambas deberían evitarse mientras se asienta el polvo y los precios de la energía se reducen a medios históricos?

Ambos valores han bajado después de rebotar en mínimos profundos en el rally de energía que comenzó en el primer trimestre. Ambos pagan dividendos regulares, pero el 24% de CVX gana en una batalla cara a cara, en comparación con el 3. 37% de XOM. Esto nos dice que CVX podría publicar ganancias más débiles que XOM y aún así ofrecer una mejor oportunidad de compra. Veamos si sus patrones de precios semanales añaden métricas útiles a este proceso de toma de decisiones.

Gráfico semanal de XOM (2006 - 2016)

XOM se estancó por encima de 93 en julio de 2007 y pasó más de un año rechinando hasta derrumbarse y liquidarse en los mercados mundiales durante el colapso económico. Tocó fondo en octubre de 2008 en 56 y rebotó, pero los vendedores volvieron por encima de 80, lo que provocó una prueba del mínimo en 2010. El soporte se mantuvo, generando un fuerte repunte, seguido por una suave tendencia ascendente que finalmente alcanzó la resistencia del 2007 en octubre de 2012. >

La acción lateral hacia finales de 2013 produjo un rompimiento, elevando el precio a un máximo histórico justo por debajo de 105 en julio de 2014. Luego, la acción bajó bruscamente, fallando la ruptura unos meses después y ingresando a una tendencia bajista que tocó fondo cerca de 66 durante el choque de mini flash de agosto de 2015. La acción del precio desde ese momento muestra una recuperación de dos patas que está estancada en el. 618 Retroceso de liquidación de Fibonacci.

Esta es una zona natural para una inversión que prueba nuevos niveles de soporte. Un ciclo de compra mensual ha alcanzado el nivel de sobrecompra mientras que las acciones acaban de entrar en un ciclo de venta semanal, advirtiendo que un retroceso podría durar muchas semanas antes de un rebote considerable. Los EMAs de 200 días y 200 semanas se alinearon entre 83 y 85, estableciendo un fuerte soporte, pero un declive podría encontrar fácilmente su camino a la línea de tendencia de mínimos al alza, actualmente cerca de 80.

CVX Weekly Chart (2006 - 2016) )

CVX alcanzó el 104 en mayo de 2008 y posteriormente fue vendido durante el colapso económico. Se detuvo en un mínimo de dos años a mediados de los 50 y se recuperó hasta fines de 2008, recuperando aproximadamente el 50% de la bajada previa. La acción probó el bajo mercado bajista en marzo de 2009 y grabó una reversión de doble fondo que produjo un débil impulso de rallyes a fines de 2010.

El alza se aceleró, elevando el precio hasta la resistencia de 2008 en abril de 2011, justo antes del infame desplome repentino de mayo. La acción finalmente estalló en la segunda mitad de 2012, subiendo en una serie de máximos históricos que culminó en el pico de julio de 2014 cerca de 135. Siguió una declinación persistente, produciendo un rompimiento fallido en junio de 2015 cuando cayó de nuevo a dos dígitos. El precio tocó fondo en agosto y registró un mínimo en enero, antes de una ola de recuperación que se estancó en el. 50 retroceso de ventas y ruptura fallida.

El valor también ha alcanzado una gran resistencia en el EMA de 50 semanas y entró en un ciclo de venta semanal que predice precios más bajos y pruebas en nuevos niveles de soporte antes de que se reanude el rally. Los EMA de 200 días y 200 semanas deberían desacelerar o estancar la presión de venta en los años bajos a mediados de los 90, pero el declive podría continuar en la línea de tendencia de mínimos al alza, actualmente en los 80 más bajos.

The Bottom Line

CVX superó a XOM durante muchos años, subiendo en una serie de máximos históricos mientras que su rival luchaba por despejar la resistencia del 2007. Las tablas han cambiado en 2016, con XOM rebotando con más fuerza de su tendencia bajista. Aun así, CVX ya ha vuelto a la resistencia en su ruptura fallida de 2015, con un pico de compra en dígitos triples que prepara el escenario para una nueva tendencia alcista. Esto coloca al valor en una posición técnica más sólida que, junto con su mayor pago de dividendos, lo convierte en una mejor opción de compra que su rival después de un retroceso muy necesario.