Hedge chino

DEFINICIÓN de 'China Hedge'

Una posición que protege a los inversores de los riesgos, que implica una posición corta en un valor convertible y una posición larga en su activo subyacente. La cobertura china busca aprovechar los factores de conversión mal valorados. El operador obtendrá ganancias cuando el activo subyacente se deprecie, disminuyendo la prima sobre la seguridad convertible.
También conocido como "cobertura inversa".

BREAKING DOWN 'Chinese Hedge'

La cobertura china es un tipo de arbitraje convertible. Un valor convertible, como un bono con una opción para convertir en acciones, se vende con una prima para reflejar el costo de la opción. El comerciante espera que el activo subyacente disminuya su valor, haciendo que la posición corta en el convertible sea rentable. Al cubrir su posición corta a través de anhelar el subyacente, el inversor está protegido por grandes apreciaciones.
Esto es lo opuesto a la ejecución de una "cobertura de configuración".