Chipotle maduro para un Rally de efectos de enero (CMG, MCD)

El restaurador escandalizado Chipotle Mexican Grill Inc (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc275. 00 + 0. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) atrapó un poco de amor el jueves por la mañana en reacción a una actualización de Wedbush que espera que el enfoque cambiante de la compañía de la recuperación de ventas a márgenes mejorados para reforzar su balance final. Aun así, su objetivo conservador de precios de $ 400 sugiere una falta de confianza en las perspectivas de 2017, ya que la acción cerró solo 18 puntos por debajo de ese nivel el miércoles por la noche.

La compañía no ha podido reconstruir su base de clientes después de un brote de envenenamiento por alimentos 2015 muy publicitado, y la administración se suma a los problemas al cometer una serie de errores tácticos al lidiar con la reacción violenta. Aun así, es ahora 2017, con el Efecto de Enero apuntalando la especulación en los mayores perdedores del año anterior. Este viento de cola podría desencadenar una recuperación que exceda los objetivos de analistas y administración.

CMG Gráfico a largo plazo (2006-2017)

La acción se hizo pública a mediados de los años 40 en enero de 2006 como McDonald's Corp (MCD MCDMcDonald's Corp167. 00-1. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) spin-off y salió de un rango de cotización 16 meses después, elevándose en una tendencia alcista constante hasta el máximo de enero de 2008 de $ 155. 49. Una disminución se fortaleció en la segunda mitad del año, y el dumping alcanzó un mínimo histórico de $ 36. 86 en noviembre. Tomó casi 18 meses para que la ola de recuperación subsiguiente completara un 100% de retroceso al máximo anterior y otros cinco meses para generar un rompimiento.

Esa tendencia alcista acumuló ganancias constantes en abril de 2012 cuando llegó a los $ 442, con el retroceso posterior que dejó más de 200 puntos en el mínimo de octubre en 234. Se volvió más alto en 2013, llegando a la El 2012 alcanzó un nivel alto en octubre y estalló en un impulso de compra que continuó en la segunda mitad de 2015 cuando los informes sobre intoxicación alimentaria se difundieron en los medios nacionales. El repunte finalizó en $ 758 en agosto, produciendo un descenso constante que encontró soporte cerca de $ 400 en enero de 2016.

El efecto de enero del año pasado atrajo una presión de compra constante, elevando el stock a $ 542 en marzo, luego los vendedores agresivos regresaron y una cuña descendente que todavía está en vigor diez meses después. Mientras tanto, las cuadrículas de Fibonacci colocaron sobre las dos olas principales de rallyes desde que la OPI transmitió una exposición bajista continua a $ 350, indicando a los jugadores observadores del mercado que realizarán paradas estrictas y tomar ganancias agresivas luego de que la ola de recuperación pierda fuerza.

Gráfico a corto plazo (2014-2017)

El stock imprimió una brecha disidente a la baja en octubre de 2015, saliendo de un patrón de tope de tres meses y entrando en una fuerte tendencia bajista que se aceleró hasta el mínimo de enero de 2016.El rebote del primer trimestre se estancó en el. 386 retroceso de la venta masiva, pero muy por debajo de la disminución de la EMA de 200 días. De hecho, la acción no ha tocado este promedio móvil a largo plazo desde la brecha, destacando la debilidad extrema consistente con una pérdida de confianza que cambia el paradigma.

Se necesita un repunte por encima de $ 400 para romper la cuña descendente y poner el EMA de 200 días en $ 425 en juego. Esas barreras, relativamente cerca del nivel actual de precios, nos dicen que una ola de recuperación similar en alcance al rebote de 2016 requerirá mucha más potencia de fuego. Es una espada de dos filos porque, si bien la configuración baja para un alto porcentaje de rallyes, los brotes aliviarán el sentimiento altamente negativo y atraerán a los jugadores marginados que no tienen la intención de ser dueños de las acciones en los niveles actuales.

El Volumen de saldo (OBV) parece más bajista que el triste patrón de precios, y no rebotó con fuerza en el primer trimestre de 2016 a pesar del importante repunte. Se ha aliviado a la baja en el último año en una serie interminable de altos y bajos bajos que han dibujado un canal descendente (líneas rojas). Estos marcan niveles importantes para observar si la presión de compra se pone en movimiento y levanta el stock hacia $ 400.

The Bottom Line

Chipotle Mexican Grill podría ganar un terreno significativo en un repunte del Efecto de Enero similar al rebote de 140 puntos de 2016, pero la acción necesita montar dos niveles principales de resistencia, a $ 400 y $ 425, para establecer ese comercio en movimiento.