Agitación

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¿Qué significa 'Batir'

Churning significa una negociación excesiva por parte de un intermediario en la cuenta de un cliente, principalmente para generar comisiones. Batir es una práctica ilegal y poco ética que viola las reglas de la SEC y las leyes de valores. Si bien no existe una medida cuantitativa para el batido, la compra y venta frecuente de valores que hace poco para cumplir los objetivos de inversión del cliente puede interpretarse como evidencia de agitación.

ABATIENDO 'Churning'

agitación a menudo puede resultar en pérdidas sustanciales en la cuenta del cliente, e incluso si es rentable, puede generar una obligación tributaria para el cliente. Dado que el batido solo puede ocurrir si el corredor tiene autoridad discrecional sobre la cuenta del cliente, la forma de evitar este riesgo es que el cliente siempre mantenga un control total sobre la cuenta. Otra alternativa es usar una cuenta basada en comisiones en lugar de una cuenta de comisión, ya que esto garantiza que los objetivos del intermediario estén alineados con los del cliente.

Tipos de batido

El batido es una ofensa muy grave en la industria de servicios financieros, y FINRA y la SEC han estado trabajando para minimizar esta situación. La agitación más básica proviene del comercio excesivo de un intermediario para generar comisiones. Muchos inversores confían en la confianza de su corredor para hacer lo que les conviene, por lo que algunos agentes no éticos se han aprovechado. Los corredores deben justificar el motivo para realizar una operación comisionable y cómo beneficia al cliente. Si un cliente tiene comisiones excesivas sin ganancias notables en la cartera, podría haber ocurrido un batido.

Churning también se aplica en la negociación excesiva o innecesaria de fondos mutuos y anualidades. Los fondos mutuos con una carga inicial, llamados acciones A, se consideran inversiones a largo plazo. La venta de un fondo de acciones A en un plazo de cinco años y la compra de otro fondo de acciones A debe fundamentarse con una decisión de inversión prudente. Las compañías de fondos mutuos permiten a los inversores cambiarse a cualquier fondo dentro de la familia de fondos sin tener que pagar otra tarifa inicial. Si un corredor recomienda cambiar la estrategia de inversión, mirar a otros fondos en la familia de fondos debería ser la primera opción.

Las anualidades generalmente no tienen una comisión inicial, como los fondos mutuos, sino que tienen un cargo contingente de rescate diferido. Las anualidades también están destinadas a ser inversiones a largo plazo y podrían tener cargos de rescate que duran más de siete a 10 años. Para evitar agitación, muchos estados han implementado reglas de intercambio y reemplazo.Esto le permite a un inversor comparar el nuevo contrato y destacar todas las multas o tarifas de entrega en las que se incurrirá.

Sanciones por batido

El batido es una ofensa muy grave y, si se demuestra, puede conducir a la terminación inmediata del corredor y la posible restricción de la industria. En el caso de que un corredor sea atrapado batiendo, FINRA puede colocar una multa monetaria de $ 5, 000 a $ 110, 000 por instancia. FINRA también tiene el derecho de suspender al corredor de 10 días hábiles a un año. En casos más atroces, FINRA puede suspender por hasta dos años o incluso prohibirle al corredor indefinidamente.