Fondo de clonación

DEFINICIÓN de 'Fondo de clonación'

Un fondo mutuo que pretende replicar el desempeño o la estrategia de un fondo mutuo más grande y exitoso. Un fondo de clonación puede ser establecido por una compañía de fondos mutuos cuando el fondo original ha crecido demasiado para ser administrado eficientemente, o si la compañía desea introducir una estructura de precios diferente. En Canadá, los fondos de clonación se referían específicamente a los fondos que usaban derivados para eludir la restricción de contenido extranjero que existía anteriormente en las cuentas de jubilación.

BREAKING DOWN 'Fondo de clonación'

Si bien el objetivo de inversión de un fondo clónico es igualar el rendimiento del fondo original, su rendimiento real puede diferir, dependiendo de una serie de factores, tales como como si los administradores de la cartera son los mismos para ambos fondos, y las diferencias (si las hay) en el estilo de inversión y la ejecución del comercio para los dos fondos.
Los fondos de clonación ya eran populares en Canadá porque la cantidad de contenido extranjero en los planes de ahorro para la jubilación registrados (RRSP) estaba restringida, hasta que un cambio legislativo en 2005 eliminó el límite del 30% de contenido extranjero. Cuando las restricciones de contenido extranjero estaban vigentes, un inversionista canadiense que deseaba invertir en el S & P 500, pero que ya estaba en el límite del 30% en su RRSP, podía hacerlo invirtiendo en un fondo de clonación S & P 500 ofrecido por un número de las compañías canadienses de fondos de inversión. Si bien estos fondos fueron diseñados para replicar el desempeño del S & P 500, se clasificaron como propiedad canadiense ya que sus principales activos consistían en la negociación de derivados en Canadá.