Dunkin 'o Starbucks: ¿Cuál es la mejor compra? (DNKN, SBUX)

Dunkin 'Brands Group Inc. (DNKN DNKNDunkin' Brands Group Inc56. 40 + 0. 16% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) ha actuado mejor que Starbucks Corp. (SBUX SBUXStarbucks Corp57. 36-0. 95% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) hasta el momento en 2017, eliminando un patrón de base de un mes en una prueba de el mercado alcista 2015 está alto mientras que su rival de la costa oeste lucha en un mínimo de 2 meses. Sin embargo, una mirada rápida bajo el capó técnico revela más similitudes que diferencias, sin que ninguno de los cafés esté en una posición técnica sólida para sostener una nueva tendencia alcista.

DNKN ha servido a Java durante décadas, pero se hizo público en 2011, casi 20 años después de la histórica oferta pública inicial de 1992 de SBUX. El maestro cervecero de Seattle ha premiado a los accionistas con dos tendencias positivas durante los últimos años, mientras que DNKN con sede en Massachusetts llegó a la cima en 2014, menos de dos años después de su salida a bolsa, y no ha llegado a ninguna parte desde ese momento. Entonces, dada su suerte opuesta, ¿cuál de estas acciones ofrece ahora una mejor oportunidad de compra?

Dunkin 'Weekly Chart (2012-2017)

Una bien recibida oferta pública de agosto de 2012 le dio vida a DNKN, cediendo una tendencia alcista que se sumó a un canal ascendente a comienzos de 2013. continuó agregando puntos en marzo de 2014 cuando llegó a $ 53. 02 y vendido en dos olas enérgicas que alcanzaron un mínimo de 52 semanas a $ 40. 50. Ese declive estableció un soporte de rango, antes del rompimiento de junio de 2015 que agregó menos de cuatro puntos antes de volcarse en agosto.

La ruptura fallida reforzó la resistencia en los años bajos, antes de un colapso hasta el soporte de 2014 en octubre. La presión de venta continuó en el primer trimestre de 2016, alcanzando un mínimo de 3 años a mediados de los 30, mientras que la posterior recuperación tomó 11 meses para completar un viaje de ida y vuelta del 100% al máximo de 2015. La acción se ha estado consolidando a ese nivel durante los últimos dos meses y podría explotar en las próximas semanas.

Dos factores técnicos agregan un riesgo considerable a las posiciones tomadas en reacción a una resistencia superior al rango de ruptura (línea roja). En primer lugar, la acción del precio a 3 años se ha labrado una formación de ampliación, también conocida como megáfono, que expone un fuerte declive a los años 30. Segundo y más importante, On Balance Volume (OBV) llegó a su punto máximo en 2014 y se adentró en 2016, mientras que la ola de recuperación no logró atraer un interés sustancial de compra, lo que indica una gran divergencia bajista que indica un patrocinio institucional inadecuado.

Gráfico semanal de Starbucks (2011-2017)

Una ruptura por encima de la resistencia de 2007 en 2011 generó una fuerte tendencia alcista que escaló en tres oleadas hasta el máximo histórico de octubre de 2015 en $ 64, por delante de una corrección intermedia publicada mínimos más bajos en el cuarto trimestre de 2016.La acción se recuperó en la línea de tendencia de máximos más bajos en noviembre, pero los vendedores agresivos desencadenaron reveses en diciembre y enero de 2017, lo que se sumó a la larga cadena de esfuerzos de recuperación abortados. Una reacción bajista a las ganancias del cuarto trimestre hace dos semanas completó la prueba fallida en resistencia, desencadenando una liquidación de alto volumen

Una cuadrícula de Fibonacci se extendió a través de la acción del precio ya que el mini destello de agosto de 2015 organiza la corrección, destacando el descenso de finales de 2016 en el nivel de retroceso del 50%. Mientras tanto, la tendencia a la baja ha tomado la forma de un patrón de bandera de toros que ahora expone una lectura de menos de 50, donde el creciente EMA de 200 semanas finalmente podría atraer compradores comprometidos. Aun así, esa prueba podría tardar semanas o meses, diciéndoles a los jugadores marginados que mantengan su poder seco por ahora.

El volumen en equilibrio (OBV) parece extremadamente bajista, encabezando el aumento del precio a fines de 2015 y entrando en una ola de distribución que continúa registrando mínimos más bajos a medida que avanzamos al primer trimestre de 2017 Esta tendencia bajista nos dice que la corrección intermedia no Aún así, mientras aumentaba las probabilidades, la población continuará perdiendo terreno y se dirigirá a un soporte más profundo en los 40 altos.

The Bottom Line

Dunkin 'Brands está probando el máximo de 2015 y podría explotar, mientras que Starbucks sigue teniendo un desempeño inferior a los puntos de referencia generales, atrapado en una corrección multianual que podría registrar nuevos mínimos en los próximos meses. Esto nos dice que DNKN ofrece una mejor compra en este momento, pero se necesitarán paradas estrictas para controlar el riesgo porque los vientos en contra de la técnica podrían socavar la nueva tendencia alcista.