FREIDIDING AND RETENCIÓN / FINRA REGLA 5130

Freeriding and Retening / FINRA Rule 5130

FINRA La regla 5130 ha reemplazado a la regla de freeriding and retening. La Norma 5130 de FINRA requiere que un corredor corredor obtenga una declaración de elegibilidad de todos los titulares de cuentas que compren una nueva emisión de acciones dentro de los 12 meses anteriores a la compra. Un corredor de bolsa que suscriba una nueva emisión debe hacer una oferta completa y genuina de todos los valores que se emiten al público y no puede retener ninguno de los valores por:

  • La cuenta de los suscriptores
  • La cuenta de otro corredor de bolsa
  • La cuenta de un empleado de la empresa o la cuenta de aquellos que dependen financieramente del empleado
  • La cuenta de los empleados de otros miembros de FINRA
  • Cualquier cuenta que una persona restringida tenga un interés en

Estas reglas están vigentes para todas las cuestiones nuevas, pero son especialmente frecuentes cuando se trata de un "tema candente". Un tema candente es aquel que opera con una prima inmediata a su precio de oferta en el mercado secundario. Un corredor de bolsa no puede participar libremente mediante la retención de valores por cuenta propia o por las cuentas de los enumerados anteriormente. Hay algunas personas que pueden comprar problemas importantes siempre que la cantidad no sea sustancial y tengan un historial de compras de nuevos problemas. Estas personas condicionalmente aprobadas son:

  • Funcionarios y empleados de instituciones financieras
  • Miembros familiares no admitidos
  • Contadores, abogados y buscadores asociados con la suscripción

Esta regla no se aplica a las siguientes ofertas o individuos:

  • Ofertas de deudas
  • Ofertas de acciones preferidas
  • Ofertas de derechos
  • Ofertas de compañías de inversión
  • Ofertas privadas
  • Ofertas exentas de la Ley de valores de 1933
  • Representantes de corredores de bolsa limitados que participan en DPP o Ofertas de compañías de inversión solo

Los intermediarios que participan en la oferta de valores de renta variable deben asegurarse de que la compra de los valores cumple con la regla 5130 de la FINRA obteniendo una afirmación del titular de la cuenta o del agente o la empresa que presenta la cuenta al asegurador. La afirmación puede enviarse electrónicamente. Sin embargo, las garantías orales no son aceptables para demostrar el cumplimiento de la regla.