Ruta de planeo

¿Qué es la 'Ruta de planeo'?

La ruta de planeo se refiere a una fórmula que define la combinación de asignación de activos de un fondo de fecha objetivo, en función del número de años hasta la fecha objetivo. El camino de planeo crea una asignación de activos que se vuelve más conservadora (es decir, incluye más activos de renta fija y menos acciones) cuanto más se acerca un fondo a la fecha objetivo.

BREAKING DOWN 'Glide Path'

Los fondos de fecha objetivo se han vuelto muy populares entre los que ahorran para la jubilación. Se basan en la premisa simple de que cuanto más joven es el inversor, mayor es el horizonte de tiempo que tiene y mayor es el riesgo que puede correr para aumentar potencialmente los rendimientos. La cartera de un joven inversor, por ejemplo, debería contener principalmente acciones. Por el contrario, un inversor de más edad tendría una cartera más conservadora, con menos acciones y más inversiones de renta fija.
Cada familia de fondos de fecha objetivo tendrá una ruta de planeo diferente, que determina cómo cambia la combinación de activos a medida que se acerca la fecha objetivo. Algunos tienen una trayectoria muy empinada, llegando a ser dramáticamente más conservadores unos pocos años antes de la fecha objetivo. Otros tomarán un enfoque más gradual.
La combinación de activos en la fecha objetivo también puede ser bastante diferente. Algunos fondos de fecha objetivo suponen que el inversor querrá un alto grado de seguridad y liquidez, ya que podría usar los fondos para comprar una renta vitalicia. Otros fondos de fecha objetivo suponen que el inversor mantendrá los fondos, y por lo tanto incluirán más acciones en la combinación de activos, lo que refleja un horizonte de tiempo más largo.