Cómo prevenir el comercio clandestino

El comercio deshonesto ocurre cuando un empleado de un banco o una empresa de inversión realiza intercambios no autorizados a nombre de su empleador. Si bien esto es ilegal, ha habido casos de esta práctica que se pasa por alto, siempre y cuando los comercios estaban haciendo dinero. Solo cuando hubo pérdidas, la institución bancaria notificó o presentó cargos. (Para obtener más información sobre cómo los comerciantes Rogue comenzaron en esa ruta, revisa The Rise Of The Rogue Trader .)

TUTORIAL: Opciones Básicas

A raíz del reciente escándalo de "rogue trading" que le costó al banco suizo UBS casi $ 2 mil millones, las reglas y regulaciones bancarias están siendo escrutadas. UBS no es el primer caso de este tipo. En 1995, Nick Leeson, un comerciante deshonesto fue responsable de la quiebra de Barings, uno de los bancos más antiguos de Gran Bretaña. Afortunadamente, para UBS, su operador fraudulento fue atrapado antes de hacer más daño financiero.

Problemas Causas de comercio deshonesto
Como empleado de la institución financiera, un operador deshonesto puede tener acceso a información privilegiada y generalmente conoce el funcionamiento interno de la empresa. Por lo general, nunca se sospecha que el empleado haya cometido un error. Los empleados pueden caer fácilmente en "grietas corporativas", lo que les permite comerciar durante años sin ser detectados. Por lo general, la única indicación de un banco de este tipo de negociación es cuando el comerciante deshonesto comienza a perder cantidades significativas de dinero.

Las pérdidas, como en el caso de Barings, no solo pueden llevar a la bancarrota a la institución financiera en sí, sino que pueden poner en riesgo los depósitos de clientes y minoristas. Esto significaría la participación federal, ya que los depósitos de clientes y minoristas están asegurados por la FDIC. Muchos expertos coinciden en que los sistemas financieros y bancarios mundiales se encuentran en condiciones muy frágiles, causados ​​principalmente por la falta de supervisión diligente de la administración del banco.

¿Se puede prevenir el comercio deshonesto?
Con sofisticadas auditorías de software y supervisión, parecería imposible para cualquier individuo realizar operaciones especulativas sin conocimiento corporativo. Curiosamente, no hay muchos sistemas bancarios que supervisen a los comerciantes individuales. Esta falta de control hace que sea bastante simple para los comerciantes deshonestos para hacer negocios. Existen muchas reglamentaciones y procedimientos tanto dentro de la banca como del gobierno federal para evitar el comercio deshonesto. El único método más efectivo es reevaluar continuamente esos sistemas y monitorear constantemente los intercambios internos. (Para obtener más información, lea ¿Quién tiene la culpa de los comerciantes deshonestos? )

Prevención y regulación
La protesta por una mayor regulación bancaria no solo se escucha en Europa, sino en los Estados Unidos. Una regulación bajo consideración es la regla de Volcker, que lleva el nombre del presidente de la Reserva Federal, Paul Volcker. Esta regla limita la capacidad de las instituciones financieras para operar dentro de sus propias cuentas; también prohibiría el uso del dinero de la cuenta de depósito personal para su uso en operaciones especulativas.Partes de esta regla se extenderían a los bancos extranjeros con oficinas en los Estados Unidos. Esta regla tiene a los bancos europeos amenazando con reubicar sus oficinas y empleados fuera de los EE. UU. Si se aplica estrictamente.

Otra idea que se sugiere para ayudar a prevenir futuros intercambios fraudulentos es reinstituir la Ley Glass-Steagall de 1933 . Esta ley creó la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) e introdujo reformas bancarias después del colapso bursátil de 1929. Supervisó las tasas de interés en las cuentas de ahorro y requirió la separación de una empresa de comercio financiero de los servicios bancarios de los clientes. Esta ley fue derogada en 1999, permitiendo así que las empresas de inversión y los bancos se fusionen. Algunos analistas creen que esta derogación contribuyó directamente a la actual crisis bancaria. Otros, sin embargo, creen que ayudó a evitar una catástrofe financiera mucho peor ya que permitió a las firmas de inversión como Bear Sterns ser compradas por JP Morgan Chase. En la economía global actual, donde los bancos europeos y asiáticos tienen esta capacidad, muchos piensan que la reinstauración de la Ley Glass-Steagall solo perjudicaría a los negocios y la banca de Estados Unidos.

The Bottom Line
Se están implementando medidas continuamente para prevenir el fraude, el robo y el comercio fraudulento. La vigilancia de la gestión bancaria es la mejor arma que posee el segmento financiero. Lo mismo puede decirse de los comerciantes e inversores individuales. Nadie está vigilando su dinero o cuentas de inversión como usted. Incluso con la mejor tecnología y supervisión estricta, un comerciante deshonesto tendrá éxito en "romper" el banco. (Para más información sobre el comercio deshonesto, consulte 3 peores traficantes en la historia .)