Precio del flujo de caja libre

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¿Qué es el "precio del flujo de efectivo libre"

El precio del flujo de caja libre es una medida de valoración de capital utilizada para comparar el precio de mercado por acción de una empresa con su cantidad por acción de flujo de caja libre. Esta métrica es muy similar a la métrica de valoración de precio a flujo de efectivo, pero se considera una medida más exacta debido al hecho de que utiliza flujo de efectivo libre, que resta los gastos de capital (CAPEX) del flujo de efectivo operativo total de la empresa, reflejando así el flujo de efectivo real disponible para financiar el crecimiento no relacionado con los activos. Las empresas utilizan esta métrica cuando necesitan expandir sus bases de activos para hacer crecer su negocio o simplemente para mantener niveles aceptables de flujo de caja libre.

ABAJO 'Precio del flujo de efectivo libre'

El flujo de caja libre de una compañía es importante porque es un indicador básico de la capacidad de la compañía para generar ingresos adicionales, que es un elemento crucial en la acción fijación de precios.

La métrica del precio del flujo de caja libre se calcula de la siguiente manera:

Precio del flujo de caja libre = valor de capitalización de mercado / cantidad total de flujo de caja libre

Por ejemplo, una compañía con un flujo de efectivo total de $ 100 millones y un gasto de capital de $ 50 millones tiene un flujo de caja libre total de $ 50 millones. Si el valor de la capitalización de mercado de la compañía es de $ 1 mil millones, entonces las acciones de la compañía se intercambian a 20 veces el flujo de caja libre: $ 1 mil millones / $ 50 millones.

Cómo los inversores usan el precio para calcular el flujo de efectivo libre

Las existencias más altas de P / FCF en el S & P 500
Añadir Símbolo P / FCF Precio
NRG 8, 239. 98 28. 35
NRG Energy Inc
CNP 848. 38 29. 41
Centerpoint Energy Inc
AMD 812. 12 11. 26
Advanced Micro Devices Inc
Acciones más bajas de P / FCF en el S & P 500
Añadir Símbolo P / FCF Precio
RE 1. 54 231. 14
Everest Re Group Ltd
SYF 3. 05 32. 07
Synchrony Financial
MET 3. 97 52. 20
Metlife Inc

Como el precio del flujo de efectivo libre es una medida de valor, un número menor generalmente indica una compañía que está infravalorada y cuyas acciones son relativamente baratas en relación con su flujo de efectivo libre. Por el contrario, un mayor precio para el flujo de caja libre puede indicar que las acciones de la compañía están relativamente sobrevaloradas en relación con su flujo de caja libre. Por lo tanto, los inversores de valor favorecen a las empresas con un precio bajo o decreciente a los valores de flujo de caja libre que indican un total de flujo de caja libre elevado o creciente y precios de acción accionarios relativamente bajos. Tienden a evitar las empresas con altos precios a los valores de flujo de efectivo libre que indican que el precio de las acciones de la compañía es relativamente alto en comparación con su flujo de efectivo libre.En resumen, cuanto menor sea el precio del flujo de caja libre, más se considera que las acciones de una empresa son una mejor oferta o valor.

Al igual que con cualquier métrica de evaluación de capital, es más útil comparar el precio de una compañía con la relación de efectivo libre con la de otras compañías similares en la misma industria. Sin embargo, el precio a la métrica de flujo de efectivo libre también se puede ver en un marco de tiempo a largo plazo para ver si el flujo de efectivo de la compañía para compartir el valor de los precios generalmente mejora o empeora.

El índice de flujo de caja libre puede verse afectado por las compañías que manipulan el estado de su flujo de caja libre en los estados financieros, haciendo cosas tales como preservar efectivo al postergar las compras de inventario hasta después del período cubierto por el estado financiero.