Prop Trading vs. Retail Trading Accounts para Day Traders

Aquellos que buscan entrar en la industria de comercio diario tienen que elegir: ¿abren una cuenta con una firma comercial propietaria, o una tienda de utilería, o una con un corredor minorista en línea? Al evaluar las opciones de cuenta, los comerciantes de día independientes a menudo comparan los costos y las características de la cuenta, pero no se dan cuenta de que los productos no son exactamente iguales.

En este artículo, analizaremos las diferencias clave entre las cuentas de negociación por cuenta propia y minorista para hacer las comparaciones más directas.

Tarifas y comisiones

Los corredores minoristas tienen una amplia gama de estructuras de tarifas que tienden a ser muy competitivas. La mayoría de las empresas cobran una comisión plana por operación junto con una tarifa de plataforma, a menos que los comerciantes del día cumplan ciertos mínimos en lo que respecta al volumen de operaciones o al tamaño de la cuenta. También puede haber tarifas adicionales como tarifas de inactividad o tarifas de transferencia de cuenta asociadas con estas cuentas.

Las tiendas de propinas tienden a tener un precio más competitivo que las de los corredores minoristas con tarifas por acción que disminuyen a medida que aumenta el volumen de operaciones. Las empresas también pueden cobrar una tarifa de software o de escritorio, aunque normalmente se ofrece a precio de comerciante por día. Sin embargo, es importante consultar el programa completo de tarifas antes de configurar una cuenta, ya que pueden variar.

Poder de apalancamiento y compra

Los corredores minoristas proporcionan a los comerciantes de día cuentas de margen que están sujetas a ciertos requisitos de margen y regulaciones de valores. Por ejemplo, la Regulación T puede limitar la cantidad de apalancamiento utilizada en una cuenta minorista. Los traders de día también deben tener al menos $ 25,000 en capital para ejecutar transacciones de más de tres días en un período comercial rotativo de cinco días.

Las tiendas Prop ofrecen a los comerciantes un apalancamiento basado en el capital de riesgo depositado y las políticas propias de la empresa. Los comerciantes de día con menos de $ 25,000 no tienen que preocuparse por los requisitos mínimos de capital y otros tienen acceso a más capital del que tendrían con una cuenta minorista. Muchas veces, el poder adquisitivo aumenta con el tiempo si un comerciante funciona bien.

ECN Rebates

La mayoría de las Redes de Comunicación Electrónica (ECN) ofrecen reembolsos a los comerciantes que agregan liquidez y cobran tarifas más altas a los comerciantes que eliminan la liquidez del mercado. Los corredores minoristas generalmente no transfieren estos reembolsos a los comerciantes diarios ya que envían los pedidos a los destinos de menor costo.

Las tiendas Prop propician que los comerciantes de día aprovechen las rebajas de ECN como estrategia comercial. De hecho, los comerciantes de día pueden buscar oportunidades para agregar liquidez y cobrar reembolsos, lo que puede ser una fuente importante de ingresos e influir en el enrutamiento de los pedidos.

Educación

Los corredores minoristas proporcionan un nivel justo de recursos educativos, incluidos videos de capacitación, seminarios de comercialización y lectura recomendada.Estos recursos están diseñados para ayudar a los operadores a entender el mercado y, en última instancia, a aumentar su volumen de operaciones.

Las tiendas de propinas tienen mucho más incentivo para educar a los comerciantes, ya que su propio capital está en juego. En general, la capacitación proporcionada por estas empresas es mucho más práctica y valiosa. Sin embargo, los operadores deben ser cautelosos con las empresas que cobran por adelantado los servicios de capacitación.

Otras consideraciones

Los corredores minoristas brindan acceso básico a muchos activos y estrategias comerciales, como acciones, opciones y futuros. El problema es que los operadores operan sin recursos externos, lo que puede dificultar la compra de ciertos activos o ejecutar ciertas estrategias.

Las tiendas de props pueden ayudar a los operadores a identificar acciones en una lista de umbrales para ventas en corto, acceder a la liquidez en fondos oscuros y acceder a la capacidad de compra para realizar más oportunidades. Estas funciones de cuenta pueden proporcionar una gran ventaja a largo plazo.

The Bottom Line

La mayoría de los comerciantes del día comienzan con corredores minoristas debido a su popularidad, pero ignorar tiendas de accesorios puede ser un error costoso a largo plazo. Las cuentas de trading de propinas en firmas como T3 Live, Avatar Securities, Assent LLC y Hold Brokers pueden ser opciones atractivas para algunos comerciantes de día. Es importante considerar cuidadosamente estas diferencias al decidir entre las cuentas de comercio minorista y prop de trading.