Proteja su cartera de jubilación de tasas de interés crecientes

Las tasas de interés en alza están aquí nuevamente, con la Fed subiendo nuevamente las tasas de interés el 14 de junio, una cuestión que preocupa a cualquier inversor con una cartera, especialmente una destinada a durar hasta la jubilación. Esta es la tercera alza de la Reserva Federal desde las elecciones de noviembre de 2016, y se prevé que se programará un aumento de tasas más para el resto de 2017. También se espera que la Fed comience a desenrollar su balance durante la última parte del año. .

Para los inversores bursátiles, el aumento de las tasas ha tenido un efecto relativamente moderado. Ya este año el índice Standard and Poor's 500, el Nasdaq y el Promedio Industrial Dow Jones informaron máximos históricos. De cara al futuro, sin embargo, el aumento de las tasas podría hacer sentir su impacto más profundamente si desencadenan un retroceso del mercado.

Cómo el aumento de las tasas de interés podría afectar su cartera

Los aumentos en la tasa de fondos federales están diseñados para mantener el equilibrio de la economía mientras se minimiza la especulación en los mercados. La compensación es que los préstamos se vuelven más caros. Pero en un entorno de tasas de interés en alza, las empresas que se benefician de un repunte en el gasto de los consumidores tienden a ver un efecto de goteo con respecto a su rendimiento bursátil. (Para obtener más información, consulte El impacto de un aumento de la tasa de interés de la Fed. )

Sin embargo, si las tasas crecientes fuesen a frenar el gasto de los consumidores, eso podría reducir las ganancias de la compañía, lo que a su vez afectaría las valoraciones de las acciones. En ese escenario, ciertos sectores pueden ofrecer a los inversores un rendimiento más fuerte que otros. El sector financiero, por ejemplo, podría seguir siendo lucrativo para los inversores. Las acciones tecnológicas, por otro lado, se tambalearon levemente en los últimos días antes de las conversaciones sobre otro alza en las tasas de la Fed.

Los inversores en bonos han visto una reacción más inmediata a los recientes aumentos de tasas en sus carteras. Los rendimientos de los bonos tienden a tener una relación inversa con las tasas de interés: cuando las tasas aumentan, los rendimientos caen. Eso presenta tanto una oportunidad como una desventaja, ya que los inversores pueden ver pérdidas en sus tenencias de bonos actuales, pero pueden reinvertir a tasas de rendimiento positivas más altas.

Minimizando el impacto de las tasas de aumento

El mercado se mueve en ciclos, y las correcciones son una parte natural del flujo y reflujo. Con más alzas de tasas de interés en el horizonte, una corrección podría hacerlo más temprano que tarde, creando presión sobre los inversores para que se preparen.

Si le preocupa cómo el aumento de las tasas puede afectar sus inversiones, hay algunas cosas que puede hacer ahora para mitigar los impactos de una corrección, en caso de que ocurra. Primero, eche un segundo vistazo a sus inversiones en acciones de dividendos. Enfóquese en invertir en empresas que aumenten constantemente los rendimientos de los inversionistas y demuestren una sólida posición de flujo de efectivo.

A continuación, revise la diversificación general de su cartera. Si ha concentrado una cantidad significativa de activos en uno o dos sectores, por ejemplo, considere qué tan bien estos sectores se han desempeñado históricamente durante períodos de tasas crecientes. Del mismo modo, si su cartera es pesada en acciones, agregar algunos bonos podría crear aislamiento frente a riesgos a la baja.

Si sus tenencias de acciones se limitan en gran medida a acciones nacionales, es posible que desee pensar en expandirse hacia inversiones extranjeras. Agregar inversiones en mercados europeos o emergentes puede aumentar la diversificación, haciendo que la volatilidad del mercado sea menos estresante para su cartera. Solo tenga en cuenta que a medida que aumenten las tasas de interés, puede ser más difícil para las compañías extranjeras pagar las deudas en moneda estadounidense. Eso podría desencadenar un aumento en el riesgo de incumplimiento entre esas compañías.

Finalmente, es importante ser especialmente consciente de lo que está pagando en las comisiones de inversión a medida que aumentan las tasas. Si los rendimientos de acciones y bonos caen, minimizar las tarifas se vuelve crítico para garantizar que usted esté manteniendo la mayor cantidad posible de crecimiento de la inversión. (Para obtener más información, consulte Cuándo aumentan las tasas de interés: Mejores estrategias de inversión .)

Conclusión

Las subidas de tasas adicionales parecen casi una certeza, aunque cuando la Fed hará un movimiento no está claro. Mientras tanto, los inversores pueden beneficiarse de la comprensión del riesgo potencial que las tasas crecientes representan para sus carteras. Esto puede requerir ajustes en su estrategia de inversión, pero puede valer la pena si puede evitar pérdidas significativas en caso de una corrección del mercado.