Rango Reenviar contrato

DEFINICIÓN de 'Contrato de Alcance Adelante'

Contrato de reenvío de moneda sin costo que usa un rango de tasas de cambio en lugar de una tasa única. Se construye un contrato de rango adelantado para que brinde una protección total contra los movimientos adversos de la tasa de cambio, al tiempo que conserva un cierto potencial alcista para capitalizar las fluctuaciones de divisas favorables. En general, lo utilizan las empresas y los operadores internacionales para cubrir la exposición de divisas a bajo costo o sin costo.

ABRIENDO 'Contrato de Alcance Adelante'

Como ejemplo, considere una compañía de EE. UU. Que tiene un pedido de exportación de EUR1 millón de un cliente europeo. La compañía está preocupada por la posibilidad de una caída repentina del euro (que se cotiza a 1.30 por dólar) en los próximos tres meses, cuando se espera el pago, y desea cubrir esta exposición a la vez que conserva algo de alza.
La compañía podría negociar con su institución financiera un contrato a plazo de tres meses que tiene un piso en EUR1. 27 y un límite a EUR1. 33. Si al vencimiento el tipo de cambio spot es EUR1 = US $ 1. 31, el contrato se establece a la tasa de contado (ya que está dentro del rango de 1. 27 - 1. 33). Por otro lado, si el tipo de cambio al vencimiento es EUR1 = US $ 1. 25, la compañía obtiene la tasa mínima de 1. 27. Por el contrario, si la tasa de cambio al vencimiento es de EUR1 = US $ 1. 36, la compañía obtiene la tasa de capitalización de 1. 33.