Rollover

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¿Qué es un 'Rollover'

Se produce una reinversión cuando se reinvierten fondos de una garantía madura en una nueva emisión de la misma garantía o de una seguridad similar; transferir las tenencias de un plan de jubilación a otro sin sufrir consecuencias impositivas; o moviendo una posición de divisas a la siguiente fecha de entrega. La distribución de un plan de jubilación se informa en el formulario 1099-R del IRS y puede limitarse a uno por año por cada IRA. La comisión de reinversión de divisas derivada de la diferencia en las tasas de interés entre las dos monedas subyacentes a una transacción se paga al intermediario.

BREAKING DOWN 'Rollover'

los reinversos a menudo se producen como una forma de ganar dinero para un propósito específico, como el ingreso inmediato de la negociación diaria, o para ahorrar en impuestos, como con los planes de jubilación. Como se muestra en los siguientes ejemplos, los beneficios de las transferencias varían entre los diferentes tipos de inversiones.

Reinversiones en cuentas de jubilación

Con una reinversión directa, el administrador del plan de jubilación puede pagar las ganancias del plan directamente a otro plan o a una cuenta IRA. La distribución puede emitirse como un cheque pagadero a la nueva cuenta. Al recibir una distribución de un IRA a través de una transferencia de fiduciario a fiduciario, la institución que posee el IRA puede distribuir los fondos del IRA a otro IRA o a un plan de jubilación. En el caso de una reinversión de 60 días, los fondos de un plan de jubilación o IRA se pagan directamente al inversor, que deposita parte o la totalidad de los fondos en otro plan de jubilación o IRA dentro de los 60 días.

Los impuestos generalmente no se pagan cuando se realiza una transferencia directa o una transferencia de fideicomisario a fideicomisario. Sin embargo, las distribuciones de un traspaso de 60 días y los fondos no transferidos generalmente son gravables.

Reinversiones en posiciones de divisas

Los operadores de divisas a largo plazo pueden ganar dinero en el mercado si negocian desde el lado positivo de la ecuación de sustitución. Los operadores comienzan calculando los puntos swap, que es la diferencia entre la tasa forward y la tasa spot de un par de divisas específico expresado en pips. Los operadores basan sus cálculos en la paridad de las tasas de interés, lo que implica que invertir en monedas diferentes debería dar como resultado rendimientos cubiertos iguales, independientemente de las tasas de interés de las monedas. Los operadores calculan los puntos swap para una fecha de entrega determinada al considerar el beneficio neto o el costo de prestar una moneda y tomar prestado otra contra ella durante el tiempo entre la fecha del valor spot y la fecha de entrega futura. Por lo tanto, el comerciante gana dinero cuando está en el lado positivo del pago de reinversión de intereses.

Ejemplo de reinversión

En enero de 2016, vencieron $ 216 mil millones en bonos del Tesoro. Un adicional de $ 1. 1 billón en los bonos del Tesoro se espera que madure hasta 2019. Los responsables de la formulación de políticas planean continuar con los ingresos, beneficiando a los tenedores de bonos y los concesionarios.

Debido a que la Fed está renovando la deuda, los inversores en bonos creen que los rendimientos no aumentarán en 2016. Si el gobierno no hubiera transferido los fondos a una nueva deuda, habría aumentado los préstamos en el mercado en aproximadamente la misma cantidad este año. , lo que puede haber aumentado los rendimientos del Tesoro.