Set-Up Hedge

DEFINICIÓN de 'Set-Up Hedge'

Una estrategia de arbitraje que involucra una posición larga en un valor convertible y que pone en corto su acción subyacente. Una cobertura de configuración busca aprovechar los factores de conversión mal valorados, al tiempo que se aísla el riesgo no relacionado con el error. El comerciante se beneficiará cuando el activo subyacente se aprecie, aumentando la prima sobre la seguridad convertible.

ABATIENDO 'Set-Up Hedge'

Una configuración es un tipo de arbitraje convertible. Un valor convertible, como un bono con una opción para convertir a acciones, se vende con una prima para reflejar el costo de la opción. El comerciante espera que el activo subyacente aumente de valor, corrigiendo el factor de conversión erróneo, haciendo que la posición larga en el convertible sea rentable. Al cubrir su posición larga mediante la reducción del subyacente, el inversor está protegido por depreciaciones en el bono.
Esto es lo contrario de ejecutar un "seto chino".