Clase de acciones

Clases de acciones
La mayoría de las compañías de inversión de capital variable ofrecen varias clases de acciones de fondos. Los ejemplos más comunes son las acciones A, B y C, aunque algunas familias de fondos ofrecen acciones R y F para categorías especiales de inversión, como planes de ahorro para la universidad o acciones de jubilación de empleados.

Las clases de acciones difieren principalmente en la forma en que se evalúan sus cargos por ventas y cargos de distribución, es decir, cargos y tarifas 12b-1. Aunque los detalles de las diferentes clases vendidas por cada familia de fondos varían ampliamente según el fondo, la mayoría de los fondos ofrecen las clases de acciones que se detallan a continuación.

  • Acciones de Clase A : las acciones de Clase A generalmente tienen cargas de front-end. Aquellos inversores que compren grandes cantidades de acciones generalmente pueden aprovechar los cargos de ventas reducidos a intervalos definidos, conocidos como puntos de interrupción. Estas acciones también tienen tarifas 12b-1 más pequeñas.
  • Acciones de Clase B : las acciones de Clase B vienen con cargas de back-end (CDSC), por lo que los inversores no pagan las cargas de front-end. Solo pagan un cargo de venta si las acciones se canjean dentro del cronograma de CDSC; de lo contrario, los cargos por ventas están limitados a las tarifas 12b-1, que generalmente son más altas que las de otras clases de acciones. Una vez que los CDSC se reducen a cero, estos fondos se convierten de acciones B a acciones A.
  • Acciones de Clase C : las acciones de Clase C generalmente cobran una carga de nivel que es igual a un porcentaje establecido de los activos del fondo. Este cargo de venta será evaluado por el fondo durante un período de tiempo establecido, como 3-5 años o durante todo el período de tenencia

El artículo, The ABCs of Mutual Fund Classes , contiene información útil sobre los pros y los contras de cada tipo de participación de fondos mutuos.

  • Otras clases de acciones : para otros tipos especiales de inversores, como los empleados de broker-dealers, 529 inversores de planes de ahorro para la universidad, inversores institucionales o inversores con cuentas basadas en comisiones, las compañías de fondos mutuos ofrecen una serie de acciones diferentes clases que toman en cuenta el tamaño de la compra inicial y el tipo de inversor. Como resultado, los cargos de ventas iniciales y las tarifas 12b-1 serán diferentes para cada clase de acciones.

Decidir qué es lo mejor
Entonces, ¿qué clase de acciones es la mejor para su cliente? Esta es una de las preguntas más importantes que tendrá que responder en su carrera como representante de la Serie 6. Como representante, debe averiguar tres cosas sobre el cliente:

  1. ¿Cuánto dinero planea invertir en los próximos 13 meses?
  2. ¿Cuánto tiempo planea el inversor ser propietario de las acciones del fondo mutuo?
  3. ¿Posee algún otro fondo mutuo?

La importancia de estas preguntas se hará más evidente a medida que lea las siguientes secciones.