Cambie su atención de los metales preciosos a los metales industriales (JJM, GLD)

La caída de los precios de los metales en los últimos meses ha castigado a muchos comerciantes de productos básicos, como el grupo cariñosamente conocido como los insectos del oro. Si bien puede parecer que los osos controlarán el precio de la mayoría de los productos básicos, después de un examen más detallado, es evidente que, si bien los metales preciosos se están moviendo a la baja, podría haber una oportunidad para comprar metales industriales. (Para obtener más información sobre este tema, consulte: Invertir en The Metals Markets)

Oro

Una ruptura por debajo de la media móvil de 200 días que se muestra en el gráfico del SPDR Gold Shares ETF (GLD GLDSPDR Gold Trust122. 13 + 0. 41% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en octubre fue un indicador temprano de la presión de venta que comenzaba a quedar en suspenso en muchos de los mercados de metales. Los resultados de las elecciones estadounidenses en noviembre fueron el catalizador que provocó que el precio cayera por debajo del mínimo de $ 118. 42, que a su vez desencadenó un cruce bajista entre los promedios móviles de 50 y 200 días. El cruce bajista, también conocido como una cruz de la muerte, fue una clara señal para los operadores activos de que la tendencia a largo plazo estaba cambiando a la baja.

Plata

El rebote desde el mínimo de $ 15. 34 al columpio reciente de $ 16. 34, que se muestra en el gráfico de iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 07 + 0. 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) tiene muchos que hablan de un movimiento más alto en el precio de la plata Sin embargo, según el gráfico, parece que apostar por un movimiento más alto podría ser prematuro. Como se discutió anteriormente, los resultados de las elecciones estadounidenses empujaron el precio del activo subyacente muy por debajo del soporte de su promedio móvil de 200 días, lo que ha desencadenado un cruce pesimista entre sus promedios móviles a largo plazo: señal de venta común a largo plazo. Observe cómo el promedio móvil de 50 días ha actuado consistentemente como resistencia en movimientos intentados más altos en la última mitad de 2016. Según el reciente retroceso, los operadores activos esperarían que el comportamiento de venta continúe, y los osos probablemente buscarán proteger su corto posiciones colocando órdenes de stop-loss por encima de $ 16. 81. (Para obtener más información, consulte: Estos gráficos sugieren que los metales se dirigen más abajo).

Metales industriales

Mientras que los metales preciosos han sido atacados por los comerciantes bajistas, los metales industriales han estado superando silenciosamente a muchas otras clases de activos. Hablar de un aumento en el gasto de infraestructura y restricciones de suministro en los próximos años ha provocado un repunte en los metales industriales como el cobre, que podría estar presentando una oportunidad para que los comerciantes astutos lo aprovechen. Basado en la tabla de iPath Bloomberg Industrial Metals Subíndice Total Return ETN (JJM JJMBarclays Bank iPath Bloomberg Industrial Metals Subíndice Total Return ETN 2007-22.10. 37 Ser-A Lkd Bloomberg Industrial Metals Subíndice28. 59-1. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), puede ver que la media móvil de 200 días ha apuntalado el precio del fondo y las elecciones recientes han disparado el precio hacia arriba. Los promedios móviles con pendiente ascendente son una señal técnica de un movimiento a largo plazo más alto, y es probable que muchos operadores busquen proteger sus posiciones colocando órdenes de stop loss por debajo de $ 20. 97. (Para más información sobre este tema, consulte: ¿Pueden los metales industriales recuperarse?)

The Bottom Line

Los metales preciosos han estado bajo presión de los osos en los últimos meses y según los patrones del gráfico encima; algunos comerciantes pueden estar apostando a una reversión demasiado pronto. Sin embargo, aunque la mayor parte de la atención se dirige a los metales preciosos, los metales industriales como el cobre están marchando más alto. En este punto, parece que 2017 podría ser el año para pasar del oro al cobre. (Para obtener más información, consulte: Los operadores se están volviendo alcistas en los metales industriales ).

Divulgación: el autor no posee ninguno de los valores mencionados anteriormente.