Estos 3 ETF sugieren que los productos básicos se encaminan hacia abajo (COMT, CCX, DBC)

La discusión principal entre los comerciantes de productos básicos hasta el momento en 2016 es si es probable que se produzca una reversión de la tendencia bajista para fines de año. Como se discutió en un artículo reciente, las señales de compras técnicas alcistas a corto plazo han despertado un renovado interés en los amplios mercados de materias primas, y muchos están tomando una posición en previsión de una reversión significativa de la tendencia. En el siguiente artículo, analizaremos los gráficos de varios activos clave relacionados con los productos básicos y trataremos de determinar si tomar una posición basada en los indicadores a corto plazo es una decisión acertada o si es mejor esperar. (Para obtener más información, consulte: Estos 3 gráficos sugieren que los osos controlan los mercados de productos básicos.)

iShares Commodities Select Strategy

Un fondo negociado en bolsa gestionado activamente que intenta proporcionar una amplia exposición a los productos básicos que merece una mirada más cercana es el ETF iShares Commodities Select Strategy (COMT COMTiSh US ETF Tr36. 85 + 0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Mirando el cuadro a continuación, puede ver que se está negociando dentro de una tendencia bajista definida, que parece estar lista para continuar por bastante tiempo. Mientras que el indicador MACD y RSI han disparado señales de compra a corto plazo (mostradas por los círculos azules), la historia de los intentos fallidos de superar la resistencia combinada de la media móvil de 50 días y la línea de puntos punteados debería ser una advertencia suficiente para el toros para proceder con precaución. Por último, según este gráfico, es probable que los operadores activos deseen mantener una perspectiva bajista sobre las materias primas hasta que el precio pueda cerrarse por encima de la resistencia de la media móvil de 200 días (línea roja), que no es probable que ocurra en absoluto hora. (Para la lectura relacionada, ver: Cuidado con las existencias de agricultura.)

WisdomTree Commodity Currency Strategy Fund

Los operadores activos están constantemente al acecho de los indicadores y / o productos que pueden analizarse con el fin de medir la salud del mercado de materias primas subyacente. Un gran producto que se puede utilizar para este propósito es el WisdomTree Dreyfus Commodity Currency Strategy Fund (CCX). Los administradores de este fondo buscan obtener rendimientos totales que reflejen una canasta de monedas de naciones productoras de commodities como Australia, Brasil, Canadá, Chile, Noruega, Nueva Zelanda, Rusia y Sudáfrica. Mirando el cuadro a continuación, puede ver que la canasta de monedas se negocia dentro de una tendencia bajista significativa, y la resistencia de los promedios móviles de 50 días y 200 días han actuado como barreras principales para los movimientos más altos en los últimos cinco años. . Los operadores activos estratégicos probablemente quieran esperar hasta que el precio de este fondo vuelva a subir por encima de su promedio móvil de 200 días antes de apostar por una reversión amplia de los commodities.(Para obtener más información, consulte: Los toros no deben contar con una reversión en los productos).

DB Commodities Tracking Index Fund

Otro ETF que los operadores activos usan para analizar el estado de los mercados de commodities es DB Commodities Tracking Index Fund (DBC DBCPwrShs DB Cmdty Idx16. 43 +0 .18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Este fondo está compuesto por contratos de futuros en catorce de los productos básicos más comercializados en el mundo. Observando el cuadro a continuación, es obvio que la tendencia está en dirección descendente (como lo muestra la línea de tendencia punteada). Los operadores alcistas probablemente quieran permanecer al margen hasta que el precio se cierre por encima de la línea de tendencia mencionada anteriormente o la resistencia de su promedio móvil de 200 días, que actualmente se cotiza a $ 15. 56.

The Bottom Line

Muchos comerciantes de productos básicos han señalado signos de compra a corto plazo en las últimas semanas, y muchos hablan de una reversión importante. Como se ilustra en los cuadros de ETF de mercado amplio como iShares Commodities Select Strategy ETF, WisdomTree Dreyfus Commodity Currency Strategy Fund y PowerShares DB Commodities Tracking Index Fund, podría ser costoso comprar esta idea de una reversión importante. Es probable que los operadores activos alcistas quieran esperar hasta que haya múltiples señales de compra generadas en las listas discutidas anteriormente, ya que estas serán señales claras de un cambio importante en los fundamentos. (Para obtener más información, consulte: Los metales industriales se estancaron en una tendencia bajista).